Was bedeutet die aktuelle Marktsituation für Personen mit einem 1e-Vorsorgeplan?
Aktuell erleben wir trotz dicken Schlagzeilen wegen Entscheiden des US Präsidenten keine aussergewöhnlichen Marktbewegungen. Vielmehr fällt die deutliche Abschwächung des USD ins Gewicht. Wer sich noch im Aufbau des Vorsorgevermögens befindet, kann solche Korrekturen für Zukäufe nutzen. Auffällig ist der weltweite Anstieg der Staatsverschuldung – mit Ausnahme der Schweiz. Deshalb raten wir aus Sicht eines CHF Anlegers davon ab, auf Staatsanleihen in Fremdwährungen zu setzen, wie sie in passiven Mandaten häufig vorkommen. Solche Anlagen bergen angesichts der schwachen Fremdwährungen und deren steigenden Verschuldung zusätzliche Risiken.
Wie können 1e-Versicherte in solchen Phasen sinnvoll unterstützt werden?
Ein zentraler Aspekt ist die Abstimmung der 1e-Vorsorge mit dem übrigen Privatvermögen. Wer seine Vorsorgegelder im Kontext des gesamten Vermögens betrachtet, kann gezielt Diversifikation und Synergien nutzen. Besonders attraktiv ist die steuerliche Behandlung der 1e-Lösung: Erträge und Kapitalgewinne bleiben bis zur Auszahlung steuerbegünstigt, was eine Optimierung des Gesamtvermögens ermöglicht. Insbesondere bei langfristigem Anlagehorizont zahlt sich diese Strategie aus, da Zinseszinseffekt und Steuerprivileg zusammen ein kräftiges Wachstum fördern. Gerade in bewegten Märkten empfiehlt es sich, die 1e-Vorsorge nicht isoliert, sondern als integralen Baustein der persönlichen Finanzplanung zu betrachten.
Ist es in solchen Zeiten ratsam, die Anlagestrategie anzupassen – oder heisst es: durchhalten?
Entscheidend ist, in bewegten Märkten einen kühlen Kopf zu bewahren – sofern die gewählte Anlagestrategie zum eigenen Zeithorizont passt. Wer langfristig investiert ist und seine Strategie bewusst gewählt hat, sollte sich von kurzfristigen Schwankungen nicht aus der Ruhe bringen lassen. Wird der Anlagehorizont jedoch kürzer, etwa durch einen bevorstehenden Vorsorgebezug, ist es ratsam, das Portfolio defensiver auszurichten und das Risiko schrittweise zu reduzieren. Umgekehrt kann bei Verlängerung des Zeithorizonts – etwa weil der Ruhestand später angetreten wird – eine Erhöhung des Aktienanteils sinnvoll sein, um weiterhin von Renditechancen zu profitieren. So bleibt die 1e-Vorsorge flexibel und optimal auf die persönliche Lebenssituation abgestimmt.
«Die 1e-Vorsorge entfaltet ihre Stärke, wenn sie nicht isoliert, sondern als Teil der Gesamtstrategie gedacht wird.»
Christof Reichmuth
VR-Mitglied der PensExpert AG und VRP sowie unbeschränkt haftender Gesellschafter der Reichmuth & Co.
Wann und warum lohnt sich eine Überprüfung der Anlagestrategie?
Eine regelmässige Überprüfung der Anlagestrategie ist entscheidend: Bei grösseren Veränderungen im persönlichen Umfeld – beispielsweise einer Heirat, Scheidung, dem Kauf einer Immobilie oder einem Wechsel der beruflichen Ausrichtung – sollte das Vorsorgeportfolio stets neu beurteilt werden. Unabhängig davon empfiehlt sich mindestens alle drei Jahre eine systematische Standortbestimmung. In besonderen Situationen, etwa bei gravierenden weltpolitischen oder wirtschaftlichen Umbrüchen, wie wir sie aktuell angesichts der erratischen Entscheidungen der US-Regierung erleben, ist ein ad-hoc-Check ratsam. So bleibt das 1e-Vorsorgevermögen nicht nur auf Kurs, sondern kann flexibel auf neue Rahmenbedingungen reagieren.
Welche Rolle spielt eine professionelle Beratung bei der 1e-Vorsorge – gerade jetzt?
Gerade hier setzt Private Banking in der Vorsorge an: Es ermöglicht die sorgfältige Abstimmung aller Vermögensteile – insbesondere auch der Vorsorgebausteine – auf die individuelle Lebens- und Finanzsituation. Diese ganzheitliche Betrachtungsweise sorgt nicht nur für Übersicht, sondern hilft, in turbulenten Zeiten rational zu entscheiden und sich vor typischen Anlagefallen wie überstürztes Handeln oder unrealistische Erwartungen zu schützen. Wer seine Vorsorgestrategie im Einklang mit den eigenen Zielen und Möglichkeiten entwickelt, kann flexibel auf Veränderungen reagieren und ist besser auf alle Eventualitäten vorbereitet. Individuelle Begleitung und periodische Risikoprofilierung schaffen dabei echte Mehrwerte gegenüber Standardlösungen, denn sie sichern Stabilität und erhöhen die Chance, langfristig die passenden Entscheidungen zu treffen.