Ich bin Arbeitgeber und habe für mich und meine
Kaderleute eine PensUnit Vorsorgelösung gewählt. Jetzt verpflichtet mich die Stiftung, für
unser Vorsorgewerk eine «kollektive Schwankungsreserve» zu bilden. Was ist das und worum
geht es?
Dominique Koch Die meisten Pensionskassen
geben ihren Versicherten ein Leistungsversprechen
ab. Bei PensUnit sprechen wir von der Kapitalgarantie. Die Passivseite der Pensionskassenbilanz
weist den Wert dieser Verpflichtungen aus. Je
nach Entwicklung an den Kapitalmärkten kann es
vorkommen, dass das angelegte Pensionskassenvermögen auf der Aktivseite der Bilanz eine negative Anlageperformance erzielt. Das bedeutet:
Die vorhandenen Mittel decken den Wert der
Verpflichtungen nicht mehr. Ihr Vorsorgewerk ist
in Unterdeckung. Es müssen Sanierungsmassnahmen ergriffen werden. Aber es hat sich gezeigt: Die
Anlagemärkte erholen sich über kurz oder lang
immer wieder. Damit Sie nicht gezwungen sind, bei
jedem Ausschlag gegen unten einzugreifen, muss
Ihre Pensionskasse einen Puffer auf bauen. Dieser
Puffer wird Schwankungs- oder Wertschwankungsreserve genannt. Bei PensUnit fahren Sie und Ihre
Versicherten eine Einheitsstrategie. Sie sind also
ein Kollektiv. Darum lautet der Begriff «kollektive
Schwankungsreserve», kurz KSR.
Wie hoch muss diese Reserve sein?
DK Bei PensUnit haben Sie als Unternehmen Ihr
eigenes Vorsorgewerk, sind also Ihre eigene Pensionskasse. Die Zielhöhe der KSR hängt von der
Anlagestrategie ab, die Sie beziehungsweise die
Vorsorgekommission Ihres Vorsorgewerks gewählt
haben. Je höher der Anteil Aktien und Alternativanlagen, umso grösser sind die zu erwartenden
Schwankungen im Renditeverlauf, umso höher
muss der Zielwert der KSR angesetzt werden.
Können Sie ein konkretes Beispiel für die
Zielhöhe geben?
DK Ausschlaggebend ist immer die Anlagestrategie.
Je höher der Aktienanteil, umso höher muss der
Puffer sein. Beispielsweise bei einem Anteil von
Aktien und Alternativanlagen von 30 % beträgt
die Zielhöhe der KSR 20 %. Für den Auf bau gibt
Ihnen die Stiftung 3 Jahre Zeit.
Wer bildet diese Reserve?
DK Dafür gibt es zwei Quellen. Zum einen Ihre
Einlagen als Arbeitgeber. Zum anderen die positiven Anlageerträge. Positive Anlageerträge haben
übrigens keine Auswirkungen auf die Jahresrechnung Ihres Unternehmens. Sie bleiben in der
Pensionskassenwelt.
Da kommt einiges an Verpflichtung auf mich zu.
Habe ich auch Vorteile?
Cyrill Habegger Ja – eine gute Kadervorsorgelösung hat immaterielle und materielle Vorteile. Die
immateriellen Vorteile sind, dass Sie Ihren Mitarbeitenden mit PensUnit eine attraktive Vorsorgelösung bieten können. Das stärkt Ihre Positionierung als Arbeitgeber. Materiell ermöglichen Sie
dem einzelnen Arbeitnehmenden, zusätzliche,
steuerbegünstigte Einkäufe in die berufliche Vorsorge vorzunehmen. Das senkt das steuerbare
Einkommen und damit die individuelle Steuerbelastung.
Und wie profitiert mein Unternehmen?
CH Die PensUnit Stiftung erlaubt, dass Sie als
Arbeitgeber die Schwankungsreserven auf bauen
können. Mit einer soliden Reserve wird Ihr Vorsorgewerk risikofähiger und ist somit in der Lage,
mit einem höheren Aktien- und Alternativenanlagenanteil die Chancen auf positive Anlagerenditen
zu erhöhen. Das wiederum wirkt sich positiv auf
die Verzinsung der Altersguthaben der Versicherten aus. Da die Einlagen in die KSR unwiderruflich dem Vorsorgezweck gewidmet werden,
sind sie steuerlich abzugsfähig, reduzieren also
den Unternehmensgewinn.
KSR steht also für doppelt rentierende
Sicherheit?
CH DK Genau!
Kommen wir zur zweiten Reserve, der «Arbeitgeberbeitragsreserve». Wofür steht sie? Bin ich
da als Arbeitgeber schon wieder gefordert?
DK Gefordert nicht, aber eingeladen! In Ihrer
Funktion als Arbeitgeber können Sie freiwillig zusätzliche Mittel in die Pensionskasse einzahlen.
Das Vorsorgewerk bildet in seiner Bilanz dafür den
Posten «Arbeitgeberbeitragsreserve», kurz AGBR.
Dieser gehört nicht zum Vorsorgevermögen der
Pensionskasse. Sie als Arbeitgeber bestimmen die
Anlagestrategie der Reserve. Wichtig ist: Einmal
eingezahlte Beträge haben das Unternehmen verlassen und bleiben in der Vorsorgewelt. Aber Sie
als Arbeitgeber entscheiden, wann die Reserve verwendet wird. Damit ist die AGBR ein interessantes
Steuerplanungsinstrument.
«Mit der Reservebildung reduzieren
Sie den Gewinn Ihres Unternehmens
und damit die
Steuerbelastung.»
Cyrill Habegger
Wozu ist diese Reserve gut?
DK Man kann die AGBR als Ausgleichsfonds für die
geschuldeten Arbeitgeberbeiträge in das Vorsorgewerk betrachten. In fetten Jahren können Sie die
AGBR mästen und Speck ansetzen, von dem Sie in
mageren Jahren wieder zehren können. So können
Sie Jahr für Jahr entscheiden: Will ich meine
ordentlichen Arbeitgeberbeiträge einzahlen oder
der AGBR belasten?
Habe ich neben der flexiblen Sicherstellung der
Arbeitgeberbeiträge noch weitere Vorteile?
CH Oh ja. Die Bildung einer AGBR ist zu 100 %
steuerlich abzugsfähig. In guten Jahren können
Sie Liquidität abbauen. Mit der Reservebildung
reduzieren Sie den Gewinn Ihres Unternehmens
und damit die Steuerbelastung.
Kann ich unbegrenzt Arbeitgeberbeitragsreserven äufnen?
DK Nein, die Reservebildung ist plafoniert. Allerdings ist die Deckelung von Kanton zu Kanton
verschieden. In den meisten Kantonen akzeptiert
der Fiskus den Auf bau einer AGBR, die maximal
dem fünffachen jährlichen Arbeitgeberbeitrag
entspricht.
Die AGBR ist also ein Lenkungsinstrument für
Vorsorge und für Steuern?
CH Für einen liquiden Arbeitgeber ist die AGBR
in der Tat auch ein Instrument zur Reduktion von
Steuern, zur Vermeidung von Negativzinsen und
zur Bewältigung zukünftiger Liquiditätsengpässe.
Und sollte Ihr Vorsorgewerk einmal in Schieflage
geraten: Mit der AGBR können Sie drohenden
Sanierungsbeiträgen entgegensteuern.
Wie funktioniert das?
CH Bei einer Unterdeckung des Vorsorgewerks
können Sie der Pensionskasse versprechen, die
AGBR nicht dazu zu verwenden, Ihre Arbeitgeberbeiträge zu bezahlen. Das nennt sich Verwendungsverzicht. Diese zusätzliche Sicherheit verschafft
der Pensionskasse Zeit, die vorübergehende Unterdeckung durch positive Anlageerträge wieder
vollständig oder zumindest teilweise auszugleichen.
Dadurch können Sanierungsbeiträge der Versicherten und des Arbeitgebers verringert oder sogar
gänzlich vermieden werden, sollte sich der Deckungsgrad wieder vollständig erholen. In diesem
Fall kann der Verwendungsverzicht wieder aufgehoben werden.
Fassen wir zusammen: KSR muss ich bilden. AGBR
kann und darf ich bilden. Und beide Reservebildungen haben eine sehr ähnliche Zielsetzung.
Sie ermöglichen mir als Arbeitgeber, die Vorsorge
für mein Vorsorgewerk und damit für meine
Arbeitnehmenden auf ein solides Fundament zu
bauen?
DK So ist es. Sie zahlen in die Pensionskasse ein
mit dem Nutzen, dass Ihr Unternehmen in wirtschaftlich schlechten Zeiten nicht übermässig
belastet wird.
CH Und das Gute daran: Diese Einlagen in die KSR
und die AGBR sind steuerlich abzugsfähig.
Profitable Pufferbildung!
CH, DK Genau!
Dieses Interview wurde geführt von Michael Egloff,
Musqueteers. Texter und langjähriger Begleiter der
PensExpert AG.
